\u25ba Pourquoi un euro num\u00e9rique ?La Banque centrale europ\u00e9enne (BCE) veut se positionner face \u00e0 l\u2019explosion des paiements d\u00e9mat\u00e9rialis\u00e9s, qui s\u2019est amplifi\u00e9e avec la pand\u00e9mie de Covid-19. M\u00eame en Allemagne, pays o\u00f9 le liquide a longtemps \u00e9t\u00e9 roi, les consommateurs ont, en 2020, pour la premi\u00e8re fois d\u00e9pens\u00e9 plus d\u2019argent par carte.La BCE redoute que cet engouement profite \u00e0 des monnaies virtuelles priv\u00e9es ou \u00e0 des devises \u00e9trang\u00e8res. En 2019, le projet de Facebook de cr\u00e9er une monnaie virtuelle, le libra, d\u00e9sormais baptis\u00e9e le diem, a cr\u00e9\u00e9 un \u00e9lectrochoc.\u2192 EXPLICATION. Monnaie num\u00e9rique : la libra de Facebook revoit ses ambitions \u00e0 la baissePlusieurs pays, comme la Chine ou les \u00c9tats-Unis, travaillent aussi \u00e0 l\u2019\u00e9mission de leur propre cryptomonnaie. P\u00e9kin teste d\u00e9j\u00e0 depuis mars le paiement par e-yuan via t\u00e9l\u00e9phone portable, avec l\u2019ambition d\u2019en faire une monnaie internationale de r\u00e9f\u00e9rence, concurrente du dollar, selon les experts.La Banque centrale europ\u00e9enne (BCE) a donc annonc\u00e9 mercredi 14 juillet e lancement d\u2019un projet pilote de deux ans en vue d\u2019introduire \u00e0 plus longue \u00e9ch\u00e9ance l\u2019euro num\u00e9rique, con\u00e7u comme une r\u00e9ponse \u00e0 la d\u00e9mat\u00e9rialisation croissante des paiements et \u00e0 la multiplication des cryptomonnaies.L\u2019institut va lancer la \u00ab phase d\u2019investigation \u00bb du projet d\u2019euro num\u00e9rique qui a pour objectif d\u2019offrir la \u00ab forme de monnaie la plus s\u00fbre \u00bb, celle de la \u00ab monnaie de banque centrale \u00bb, selon un communiqu\u00e9 publi\u00e9 \u00e0 l\u2019issue d\u2019une r\u00e9union du conseil des gouverneurs \u00e0 Francfort. La d\u00e9cision ferme sur le lancement interviendra apr\u00e8s cette phase exploratoire.\u25ba Quel int\u00e9r\u00eat pour les consommateurs ?L\u2019euro num\u00e9rique va permettre aux m\u00e9nages et entreprises de d\u00e9poser directement cette monnaie aupr\u00e8s d\u2019un compte ouvert \u00e0 la banque centrale, dont l\u2019acc\u00e8s est jusqu\u2019ici r\u00e9serv\u00e9 aux banques commerciales. Cet argent sera prot\u00e9g\u00e9 contre tout risque de perte, un argument fort au moment o\u00f9 le projet de garantie europ\u00e9en des d\u00e9p\u00f4ts est dans l\u2019impasse.La BCE promet aussi une utilisation facile et s\u00e9curis\u00e9e pour r\u00e9gler des achats \u00e0 la caisse d\u2019un supermarch\u00e9, en ligne via une application sur smartphone par exemple, \u00e9galement hors ligne \u00e0 l\u2019aide de cartes de paiement similaires \u00e0 la carte de d\u00e9bit.\u2192 \u00c0 LIRE. Les Europ\u00e9ens sond\u00e9s sur un euro num\u00e9rique\u00ab Les habitudes de paiement des consommateurs ne changeront pas d\u00e8s le lancement d\u2019un euro num\u00e9rique \u00bb, pr\u00e9vient toutefois Guido Zimmermann, analyste chez LBBW. Mais cela pourrait \u00e9voluer dans quelques ann\u00e9es, quand le nombre et les formes de monnaies num\u00e9riques auront augment\u00e9, selon ce dernier. Les utilisateurs pourraient par exemple effectuer des virements ou des paiements entre Europ\u00e9ens, en limitant les frais bancaires.\u25ba Quelle diff\u00e9rence avec une cryptomonnaie ?Une cryptomonnaie comme le bitcoin n\u2019est pas un moyen de paiement officiel. Son unit\u00e9 de compte n\u2019est pas d\u00e9finie par l\u2019\u00c9tat mais est \u00e9mise par des organisations priv\u00e9es, ou contr\u00f4l\u00e9e par les participants d\u2019un r\u00e9seau informatique. L\u2019\u00e9mission de nouveaux bitcoins est r\u00e9gul\u00e9e par un algorithme, et non par un comit\u00e9 de politique mon\u00e9taire.Les banques centrales veulent apporter de la stabilit\u00e9 dans le monde tr\u00e8s sp\u00e9culatif des monnaies num\u00e9riques, dont le cours a des allures de montagne russe. \u00ab Un euro aujourd\u2019hui doit valoir un euro demain, en liquide ou en num\u00e9rique \u00bb, mart\u00e8le la BCE.\u25ba Quels risques ?La BCE doit prendre en compte les inqui\u00e9tudes des Europ\u00e9ens sur les risques pour la protection de leur vie priv\u00e9e, premi\u00e8re des priorit\u00e9s exprim\u00e9es dans la r\u00e9cente consultation men\u00e9e par l\u2019institut. Les donn\u00e9es devraient \u00eatre mieux prot\u00e9g\u00e9es avec l\u2019euro num\u00e9rique qu\u2019avec les \u00e9quivalents propos\u00e9s par des prestataires priv\u00e9s, assure la BCE.Mais le chemin est \u00e9troit car il n\u2019est pas question d\u2019offrir la m\u00eame garantie d\u2019anonymat que le cash, pour des raisons \u00e9videntes de lutte contre la fraude fiscale et le financement d\u2019activit\u00e9s illicites. Le principal risque est la fuite des \u00e9pargnants vers cette nouvelle forme de monnaie, qui permet d\u2019\u00e9viter les frais d\u2019un compte de d\u00e9p\u00f4t classique, ce qui fragiliserait les banques de la zone euro.La BCE songe donc \u00e0 taxer les d\u00e9p\u00f4ts en monnaie de banque centrale au-del\u00e0 d\u2019un seuil, par exemple 3 000 \u20ac, a indiqu\u00e9 Fabio Panetta, membre du directoire de la BCE, dans une interview au Financial Times.<\/p>\n