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Paulo Ribeiro Pinto<\/span><\/p>\nHoje\u00a0\u00e0s\u00a012:56<\/time>Apesar das taxas de juro historicamente baixas, reembolsos antecipados atingem o n\u00edvel mais alto.<\/strong><\/p>\nAo longo de 2018, as fam\u00edlias portuguesas amortizaram antes do prazo a totalidade do cr\u00e9dito \u00e0 habita\u00e7\u00e3o num montante superior a 4,2 mil milh\u00f5es de euros. \u00c9 o valor mais elevado desde que o Banco de Portugal (BdP) recolhe estes dados. A primeira vaga refere-se \u00e0 informa\u00e7\u00e3o entre outubro de 2009 e setembro de 2010.<\/p>\n
De acordo com o relat\u00f3rio de Acompanhamento dos Mercados Banc\u00e1rios de Retalho, registou-se um aumento de 8,3% do montante reembolsado, comparando com 2017. Os dados mostram que a capacidade das fam\u00edlias portuguesas tamb\u00e9m aumentou. O valor m\u00e9dio de reembolso foi de 57 mil euros quando, no ano anterior, se tinha fixado nos 53,5 mil euros, o que representa um crescimento de 6,5%. Neste caso, tamb\u00e9m nunca o valor m\u00e9dio tinha sido t\u00e3o elevado.<\/p>\n
O reembolso antecipado – total ou parcial – do cr\u00e9dito \u00e0 habita\u00e7\u00e3o tem tido nos \u00faltimos anos um comportamento que acompanha as varia\u00e7\u00f5es do ciclo econ\u00f3mico e do rendimento dispon\u00edvel das fam\u00edlias. “Esta evolu\u00e7\u00e3o [menos reembolsos antecipados] est\u00e1 em linha com a redu\u00e7\u00e3o do rendimento dispon\u00edvel das fam\u00edlias verificada no per\u00edodo”, escreveu o BdP nos relat\u00f3rios de 2012 e 2013, acrescentando que as dificuldades em mudar de banco tamb\u00e9m explicavam este comportamento.<\/p>\n\n\n
Mercado imobili\u00e1rio a mexer <\/strong><\/p>\nDepois de uma cifra que ultrapassou os 3,5 mil milh\u00f5es em 2010, os valores de amortiza\u00e7\u00e3o antecipada total foram caindo, atingindo o montante mais baixo em 2013, ainda no pico da crise financeira.<\/p>\n
A maior capacidade financeira para liquidar o cr\u00e9dito da casa acompanha tamb\u00e9m a recupera\u00e7\u00e3o econ\u00f3mica do pa\u00eds. A partir de 2014 os montantes voltam a subir, atingindo, no ano passado, o valor mais elevado da s\u00e9rie.<\/p>\n
No relat\u00f3rio de 2015, o BdP arriscou uma explica\u00e7\u00e3o para a mudan\u00e7a de comportamento dos portugueses. “[O reembolso] no cr\u00e9dito \u00e0 habita\u00e7\u00e3o pode estar associado ao maior dinamismo do mercado imobili\u00e1rio, uma vez que a troca de casa implica muitas vezes o reembolso total do cr\u00e9dito \u00e0 habita\u00e7\u00e3o existente e a celebra\u00e7\u00e3o de outro contrato para financiar a nova habita\u00e7\u00e3o”, l\u00ea-se no documento do supervisor.<\/p>\n
Tamb\u00e9m o valor m\u00e9dio do reembolso antecipado total do cr\u00e9dito \u00e0 habita\u00e7\u00e3o atingiu, no ano passado, o montante mais elevado desde que existem dados, superando os 57 mil euros.<\/p>\n
Este comportamento das fam\u00edlias portuguesas pode parecer contradit\u00f3rio tendo em conta com o custo do empr\u00e9stimo, medido atrav\u00e9s da taxa de juro m\u00e9dia cobrada.<\/p>\n
Juros baixos s\u00e3o para manter<\/strong><\/p>\nA justifica\u00e7\u00e3o para esta amortiza\u00e7\u00e3o antecipada pode residir, de facto, no “dinamismo do mercado imobili\u00e1rio” a partir de 2015 como avan\u00e7ou o Banco de Portugal no relat\u00f3rio desse ano.<\/p>\n
E as taxas de juro dever\u00e3o manter-se baixas nos pr\u00f3ximos tempos. \u00c9 pelo menos essa a indica\u00e7\u00e3o que sai dos sucessivos discursos do ainda presidente do Banco Central Europeu que esta semana n\u00e3o mexeu nos valores da taxa de refer\u00eancia para a zona euro. No comunicado publicado depois da reuni\u00e3o do Conselho de Governadores em Frankfurt, na quinta-feira, o BCE indicou que as taxas dever\u00e3o manter-se at\u00e9 ao final do primeiro semestre do pr\u00f3ximo ano nos n\u00edveis atuais ou “em n\u00edveis inferiores”, abrindo as portas a futuros cortes.<\/p>\n<\/div>\n